课后试题



题目：“偿二代”将风险视为制度顶层设计的监控指标，从规模导向转为风险导向，建立三大支柱框架结构，三大支柱框架结构不包括（ ）

  选项A：定量资本要求



  选项B：定性监管要求



  选项C：市场约束机制



  选项D：风险敏感

标准答案：  选项D：风险敏感

参考资料：

偿二代”的三支柱框架

关凌介绍，“偿二代”的基本原则为，以我国国情为基础，与国际监管规则接轨，以风险为导向。“偿二代”的制度特征，首先表现为统一监管，即全国统一的监管主体和监管政策。其次表现为新兴市场的特征，即更加注重资本成本和资本使用效益，更加注重定性监管，更加注重市场适应性和动态性，更加注重执行力和约束力、可操作性和执行效果。另外还表现为风险导向兼顾价值。



而监管要素主要就是三支柱——

第一支柱是定量资本要求，监管工具主要包括量化资本要求、实际资本评估标准、资本分级、偿付能力压力测试等。其中的可量化风险包括保险风险、市场风险、信用风险、宏观审慎监管资本要求、调控性资本要求。实际资本评估是资产评估标准和认可标准和负债评估标准和认可标准，压力测试指的是基本情景和各种不利情景下的偿付能力测试。



关凌强调，对不满足定量资本要求的保险公司，将采取监管干预措施。



第二支柱是定性监管要求，主要是对难以量化风险和风险管理能力的定性评价，监管工具包括风险综合评级、风险管理要求与评估、监管检查与分析等。定性监管要求中难量化的风险主要有操作风险、战略风险、声誉风险、流动性风险。



第三支柱是市场约束机制，监管工具主要包括保险公司公开信息披露、监管机构公开信息披露、信用评级机构管理。保险公司信息披露主要是定期公开披露、日常公开披露。“偿二代”注重培育和引导市场力量，通过信用评级约束公司偿付能力，同时发挥证券分析师对保险公司价值评估的作用，且通过公众、媒体、舆论等，及时发现公司风险和问题。